Opsi opsi dividen saham

NASDAQ Options Trading Guide Opsi ekuitas hari ini dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Pilihan telah terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan. Kami berharap Anda akan menemukan ini menjadi panduan bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Understanding Options Options adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir setiap tujuan investasi. Di antara sedikit dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda: Lindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar Tingkatkan pendapatan Anda pada investasi saat ini atau yang baru Beli ekuitas dengan harga yang lebih rendah Manfaat dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas atau Menjualnya langsung Manfaat Pilihan Perdagangan: Pasar Tertib, Efisien dan Cairan Kontrak opsi standar memungkinkan pasar opsi yang tertib, efisien dan likuid. Pilihan Fleksibilitas adalah alat investasi yang sangat serbaguna. Karena struktur risikonya yang unik, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harga selama periode waktu tertentu dimana investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga), yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. . Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasinya sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang ditetapkan bagi pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi tersebut akan kedaluwarsa jika persyaratan untuk latihan yang menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak ditemukan (kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap), di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini memberikan gambaran umum tentang karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja pada segmen berikut: Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Bagaimana Opsi Perdagangan 8211 Opsi Dasar-Dasar Perdagangan Semua investor harus memiliki sebagian dari portofolio mereka disisihkan untuk perdagangan opsi. Tidak hanya pilihan memberikan peluang bagus untuk bermain leverage, mereka juga dapat membantu Anda memperoleh keuntungan lebih besar dengan jumlah pengeluaran kas yang lebih sedikit. Yang lebih penting lagi, strategi opsi dapat membantu Anda melindungi portofolio Anda dan membatasi potensi risiko downside. Tidak ada investor yang harus duduk di pinggir lapangan hanya karena mereka tidak mengerti pilihannya. Panduan Dasar-Dasar Opsi Opsi ini menyediakan semua yang anda butuhkan untuk mempelajari dasar-dasar pilihan dan bersiap-siap untuk trading dengan cepat. Jadi marirsquos mulai. Apa Pilihan ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Dua Jenis Dasar Pilihan Apa Pilihan Kontrak ndash Hot to Trade Options mdash Premium mdash Pada Uang, Uang, Dari Harga Uang Pilihan ndash Bagaimana Melakukan Perdagangan Pilihan mdash Strike Price How Untuk Membaca Pilihan Simbol ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Pilihan Simbol Bagaimana Pilihan Harga ndash Bagaimana Cara Menukar Pilihan Harga Saham mdash Waktu mdash Volatilitas mdash BidAsk Harga Cara Membaca Pilihan Penawaran ndash Bagaimana Menukar Pilihan mdash Minat Terbuka dan Volume mdash Kadaluarsa Siklus mdash Tanggal Kedaluwarsa Memahami Pilihan Risiko ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Waktu Isnrsquot Diperlukan Di Sisi Anda mdash Harga Bisa Bergerak Sangat Cepat Mdash Kerugian Dapat Bermasalah dengan Posisi Pendek Nakal mdash Kesalahan Umum Lainnya Pilihan Umum Kesalahan untuk Dihindari ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Tag Harga Soal mdash Ketakutan dan Keserakahan mdash Alokasikan Pilihan Strategi Trading dengan benar ndash Bagaimana Cara Trading Pilihan mdash Buyin G Pilihan Panggilan mdash Opsi Membeli Pilihan mdash Covered Calls mdash Cash-Secured Menempatkan mdash Credit Spreads mdash Spread Debet Memilih Pilihan Broker ndash Bagaimana Opsi Perdagangan mdash Margin ndash Mendapatkan ldquoApprovalrdquo ke Pilihan Perdagangan mdash Pilihan PersetujuanBagaimana Menggunakan Strategi Penuntasan Dividen Penangkapan dividen Strategi didasarkan pada teknik investasi yang berfokus pada pengambilan dividen dengan cepat yang dikeluarkan oleh perusahaan, tanpa bermaksud untuk mempertahankan investasinya dalam jangka waktu yang lama. Garis waktu dividen di bawah menggambarkan empat tanggal yang harus dimengerti dan dipantau investor agar dapat menerapkan strategi pengambilan dividen secara efektif. (Memahami tanggal-tanggal proses pembayaran dividen bisa menjadi rumit Kami menjelaskan kebingungannya Untuk membaca lebih lanjut, baca Deklarasi Membedakan, Tanggal Dividen dan Tanggal Rekaman) Gambar 1: Tanggal Deklarasi Timeline Dividen Direksi mengumumkan pembayaran dividen Ex - Tanggal (atau Tanggal Ex-Dividen) Keamanan mulai berdagang tanpa dividen Tanggal pencatatan Pemegang saham saat ini dalam catatan akan menerima dividen Tanggal Bayaran Perusahaan menerbitkan pembayaran dividen Dividen Capture Ikhtisar Berbeda dengan strategi pendapatan dividen lainnya yang lebih dominan yang berpusat pada holding stable Saham yang membayar dividen untuk menghasilkan arus pendapatan yang mantap, pengambilan dividen biasanya dilakukan dengan jangka waktu singkat dimana saham yang mendasarinya kadang-kadang dapat diadakan hanya dalam satu hari. Strategi pengambilan dividen dasar melibatkan pembelian saham sebelum dimulainya diikuti oleh penjualan saham berikutnya. Sebelum tanggal ex-date, harga saham mencerminkan pembayaran dividen yang diharapkan. Karena investor yang membeli saham pada tanggal ex-date tidak lagi menerima dividen, harga saham secara teoritis akan turun dengan harga jumlah dividen. Dalam prakteknya hal ini tidak selalu terjadi. Bergantung pada pergerakan harga, saham kemudian dijual segera pada tanggal ex-date atau saat harga memantul kembali ke nilai semula. Salah satu keuntungan utama dari pendekatan pengambilan dividen terhadap perdagangan adalah bahwa ada banyak perusahaan yang membayar dividen setiap hari. Oleh karena itu, kepemilikan besar dalam satu saham dapat digulir secara teratur ke posisi baru, menangkap dividen di setiap tahap di sepanjang jalan. Dengan investasi modal awal yang besar. Investor dapat mengambil keuntungan dari hasil kecil dan besar karena pengembalian dari penerapan yang berhasil sering digabungkan. Karena itu, seringkali paling baik fokus pada perusahaan menengah (3) perusahaan dengan modal besar untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan perusahaan kecil sambil tetap menyadari pembayaran yang patut dicatat. Daya tarik penting lainnya adalah kurangnya analisa fundamental yang diperlukan untuk menjalankan strategi yang relatif sederhana. Contoh Dividen Capture Bagian hipotetis dapat diperdagangkan pada 20 sebelum tanggal ex-date dan pemegang saham berhak mendapatkan dividen kuartalan berikutnya sebesar 0,25. Pada tanggal ex-date, harga saham harus turun menjadi 19,75 namun investor tersebut hanya membeli sahamnya sekarang tidak lagi berhak atas pembagian dividen. Pada dasarnya, seorang investor dapat membeli saham tersebut selama 20, memegangnya untuk satu hari dan menjualnya pada tanggal ex-date untuk 19.75 dan masih menerima pembayaran pada tanggal pembayaran. Potensi untuk menghasilkan pengembalian akses cepat berasal dari fenomena dimana saham gagal turun menjadi 19,75 karena teori akan menyarankan, dan bahkan ketika kejatuhan yang diperkirakan benar-benar terjadi, saham tersebut akan menutup nilainya segera setelahnya. Pada tanggal 27 April 2011 saham Coca Cola (NYSE: KO) diperdagangkan di 66,52. Keesokan harinya, pada tanggal 28 April, dewan direksi mengumumkan dividen kuartalan reguler sebesar 47 sen dan saham tersebut melonjak 41 sen menjadi 66,93. Meskipun teori menunjukkan bahwa lonjakan harga akan mencapai jumlah penuh dari dividen, volatilitas pasar secara umum memainkan peran penting dalam efek harga saham. Enam minggu kemudian, pada hari Jumat 10 Juni, Coca Cola diperdagangkan pada level 64.94 - ini adalah hari ketika investor yang menerima dividen akan membeli saham KO tersebut. Pada hari Senin berikutnya, tanggal 13 Juni, dividen diumumkan dan harga saham naik menjadi 65,12 - ini akan menjadi titik keluar ideal bagi trader yang tidak hanya memenuhi syarat untuk menerima dividen, tetapi juga akan menyadari adanya capital gain. Sayangnya skenario seperti ini tidak konsisten di pasar ekuitas. Tapi ini mendasari premis umum strategi. (Jelajahi argumen untuk dan melawan kebijakan dividen perusahaan dan pelajari bagaimana perusahaan menentukan berapa banyak yang harus dibayar. Check out Bagaimana dan Mengapa Perusahaan Membayar Dividen) Dividen Capture Shortfalls Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak pada 0 atau 15 tergantung pada status pajak dari investor. Dividen yang dikumpulkan dengan strategi pengambilan dividen jangka pendek gagal memenuhi persyaratan penahanan yang diperlukan untuk menerima perlakuan pajak yang menguntungkan dan karena itu, mengenakan pajak pada tingkat pajak penghasilan biasa para investor. Menurut IRS. Agar bisa memenuhi syarat untuk tarif pajak 015. Anda harus memegang saham tersebut selama lebih dari 60 hari selama periode 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividend. Pajak memainkan peran utama dalam mengurangi potensi keuntungan bersih dari strategi pengambilan dividen. Namun, penting untuk dicatat bahwa investor dapat menghindari pajak atas dividen jika strategi penangkapan dilakukan di akun perdagangan IRA. (Cari tahu bagaimana undang-undang yang diberlakukan pada tahun 2003 memberi manfaat bagi investor dan perusahaan, dan kapan jadwal akan berakhir. Lihat Tarif Pajak Dividen: Apa yang Perlu Diperhatikan Investor) Biaya transaksi akan mengurangi jumlah realisasi pengembalian. Berbeda dengan contoh Coke di atas, harga saham akan jatuh pada tanggal ex-date namun tidak dengan jumlah dividen keseluruhan - jika dividen yang diumumkan adalah 50 sen, harga saham bisa ditarik kembali dengan 40 sen. Tidak termasuk pajak dari persamaan, hanya 10 sen yang direalisasikan per saham. Ketika biaya transaksi untuk membeli dan menjual sekuritas berjumlah 25 dua arah, sejumlah besar saham harus dibeli hanya untuk menutupi biaya perantara. Untuk memanfaatkan potensi penuh dari strategi posisi besar diperlukan. Sebagaimana dibahas dalam pembahasan di atas, potensi keuntungan dari strategi pengambilan dividen murni biasanya kecil sementara kemungkinan kerugian bisa menjadi signifikan jika pergerakan pasar negatif terjadi dalam periode holding. Penurunan nilai saham pada tanggal ex-date yang melebihi jumlah dividen dapat memaksa investor untuk mempertahankan posisi tersebut dalam jangka waktu yang lama, memperkenalkan risiko spesifik dan sistematis perusahaan ke dalam strategi. Pergerakan pasar yang buruk dapat dengan cepat menghilangkan potensi keuntungan dari pendekatan pengambilan dividen ini. Risiko tersebut hadir dengan semua strategi tradinginvesting. Untuk meminimalkan risiko ini, strategi tersebut harus dipusatkan pada kepemilikan jangka pendek perusahaan blue chip besar. Strategi Penetapan Dividen Garis Bawah memberikan pendekatan investasi alternatif bagi pencari pendapatan. Pendukung hipotesis pasar efisien mengklaim bahwa strategi pengambilan dividen tidak efektif. Ini karena harga saham akan naik dengan jumlah dividen dalam mengantisipasi tanggal deklarasi, karena volatilitas pasar. Pajak dan biaya transaksi mengurangi kesempatan untuk menemukan keuntungan bebas risiko. Di sisi lain, teknik ini sering digunakan secara efektif oleh manajer portofolio berkinerja terbaik sebagai alat untuk mewujudkan keuntungan cepat. Uji akhir atas keberhasilan atau kegagalan strategi ini adalah apakah hal itu akan berhasil untuk Anda atau tidak. (Untuk bacaan terkait, lihat Menggali Ke Model Diskon Dividen.)