Option trading using open interest

Apakah Volume Open Interest Volume Open Interest - Definisi Volume adalah jumlah total transaksi yang terisi pada setiap kontrak opsi saham untuk hari itu. Open Interest adalah jumlah saham opsi saham terbuka yang beredar di pasar yang belum ditutup. Volume Open Interest - Pendahuluan Volume Open Interest adalah salah satu aspek perdagangan opsi saham yang terus membingungkan para pemula perdagangan opsi di seluruh dunia. Volume adalah ukuran akhir likuiditas dalam perdagangan saham namun sebuah ukuran tambahan yang disebut Open Interest diperkenalkan dalam perdagangan opsi saham. Hal ini menyebabkan kesalahpahaman umum bahwa minat terbuka adalah satu-satunya penentu likuiditas dalam perdagangan opsi. Tidak ada yang bisa lebih jauh dari kebenaran. Kita akan mengeksplorasi dalam tutorial ini metode yang benar dalam menentukan likuiditas dalam options trading. Mengapa Masalah Likuiditas Dalam Perdagangan Opsi Saham Sebelum peran Volume dan Open Interest dalam menentukan likuiditas kontrak opsi saham dijelaskan, sangat penting untuk memahami likuiditas dan mengapa hal itu penting dalam perdagangan opsi saham. Apa likuiditas kontrak opsi saham berarti seberapa mudah mereka dapat dibeli dan dijual dengan harga pasar. Kontrak opsi saham yang sangat likuid, atau sangat diperdagangkan, bisa langsung dibeli atau dijual dengan harga pasar yang berlaku dengan mudah dan seketika sedangkan kontrak opsi saham yang kurang likuid atau diperdagangkan tipis cenderung membutuhkan waktu lama untuk mengisi dan pada harga yang sangat tidak menguntungkan. . Seperti dalam bentuk perdagangan apapun, yang terbaik adalah memperdagangkan instrumen yang sangat likuid. Kontrak opsi saham yang sangat likuid akan terisi dengan cepat pada harga ask yang ada dan meminta penawaran spread yang sangat sempit. Hal ini memastikan bahwa pesanan terisi dengan harga yang Anda lihat di pasar saat Anda inginkan dan tawaran tersebut meminta spread loss berkurang. Kontrak opsi saham yang memiliki likuiditas rendah terisi sangat lambat karena sulit mencari pembeli atau penjual di pasar. Karena risiko bagi pembuat pasar yang menjual kontrak opsi saham likuiditas rendah cukup tinggi, risiko tersebut akan dikompensasikan dengan tawaran luas yang meminta spread yang meningkatkan kerugian yang dimuka. Sebenarnya, jika Anda memegang opsi saham likuiditas yang sangat rendah, mungkin tidak mungkin menemukan pembeli untuk opsi-opsi itu. Awal tahun-tahun pilihan saya, saya pernah membeli opsi yang sangat tidak likuid dan menahan mereka sampai habis masa berlakunya hanya karena tidak ada pasar. Pembuat bersedia membelinya dariku. Volume dan minat terbuka dari setiap kontrak opsi saham memberi indikasi likuiditas mereka, sehingga penting untuk benar-benar memahaminya. Apa Volume Volume mengukur jumlah transaksi yang terjadi pada setiap kontrak opsi saham untuk hari itu. Jika kontrak opsi saham tertentu dibeli atau dijual 5000 kali dalam sehari, volumenya akan mencerminkan 5.000. Umumnya, semakin tinggi volume kontrak opsi saham, semakin tinggi likuiditasnya. Namun, opsi saham berkontraksi dengan volume sedikit atau tidak dapat dianggap tidak likuid karena opsi saham tidak terlalu banyak diperdagangkan sebagai underlying stock dan memerlukan beberapa saat untuk beberapa volume untuk membangun sepanjang hari. Pilihan volume juga digunakan dalam perhitungan indikator pelawan populer, Put Call Ratio. Mentor Pilihan Pribadi Mentah Cari Tahu Bagaimana Siswa Saya Menghasilkan Lebih dari 87 Keuntungan Bulanan, Percaya, Pilihan Perdagangan di Pasar AS Bahkan Dalam Kemerosotan Ekonomi Apa itu Open Interest Minat terbuka adalah jumlah posisi terbuka yang mengambang di pasar. Posisi terbuka tercipta saat Anda membeli untuk membuka atau menjual untuk membuka kontrak opsi saham yang meningkatkan ketertarikan terbuka 1. Ketika Anda menjual untuk menutup atau membeli untuk menutup posisi itu, minat terbuka berkurang 1. Umumnya, semakin tinggi minat terbuka , Semakin banyak kontrak tertentu yang diperdagangkan dan karenanya tingkat likuiditasnya lebih tinggi. Sekali lagi, minat terbuka yang rendah tidak dapat dianggap sebagai tanda ketidaktahuan karena kontrak opsi saham baru dimulai dari 0 minat terbuka dan membangunnya dari waktu ke waktu. Minat terbuka juga digunakan dalam indikator teknis seperti Option Pain. Volume, Bunga Terbuka dan Likuiditas Ada kesalahpahaman umum bahwa likuiditas diwakili semata-mata oleh minat terbuka pada perdagangan pilihan. Itu salah. Tidak seperti perdagangan saham dimana ukuran likuiditas terbaik adalah volume saham, volume bukan ukuran likuiditas yang baik dalam perdagangan opsi karena banyak dari kontrak opsi uang terus menjadi sangat likuid meski volumenya sangat rendah. Hal ini menyebabkan banyak pedagang opsi beralih ke nomor unik berikutnya, open interest, sebagai indikasi likuiditas. Ini lagi tidak akurat karena setiap kontrak opsi dimulai dengan 0 minat terbuka saat pertama kali diluncurkan di bursa dan kemudian membangun minat terbuka karena semakin banyak pilihan pedagang membeli kontrak pilihan itu. Jika 0 open interest berarti kontrak opsi yang benar-benar tidak likuid, bagaimana para pedagang options membangun portofolio dengan menggunakan kontrak pilihan itu. Dalam perdagangan opsi, likuiditas benar-benar seberapa cepat dan keinginan pembuat pasar berdagang dengan Anda. Ketika kontrak opsi saham diluncurkan pertama kali dengan 0 minat terbuka, pedagang opsi membeli opsi saham benar-benar membelinya dari pembuat pasar dan ketika pembuat pasar yakin dengan cepat melakukan lindung nilai terhadap posisi mereka dengan opsi saham ini, mereka akan mempersempit tawaran - Mintalah penyebaran kontrak khusus tersebut, tetapi jika mereka tidak yakin dapat menghasilkan keuntungan cepat dari menjual kontrak opsi saham tertentu, mereka akan mengkompensasi risiko tersebut dengan spread bid-ask yang lebih luas. Namun, spread bid ask terkadang bisa menyesatkan karena tawaran meminta spread opsi saham yang sangat tidak likuid bisa mendadak sempit dalam perdagangan intraday karena order besar satu kali ditempatkan di atasnya. Fenomena ini membuat menilai likuiditas berdasarkan bid ask menyebar juga menyesatkan. Oleh karena itu, untuk memastikan bahwa opsi saham memiliki likuiditas yang tinggi, maka harus memiliki volume tinggi dan open interest serta bid bid yang ketat menyebar. Contoh opsi yang sangat likuid adalah kontrak opsi saham di QQQQ. Minat dan volume terbuka juga dapat membantu menunjukkan tingkat aktivitas yang luar biasa tinggi pada kontrak pilihan pada hari di mana volume melebihi minat terbuka. Ikut serta, Volume dan Open Interest memungkinkan setiap opsi pedagang untuk menentukan likuiditas dari setiap kontrak opsi sebelum melakukan hal itu. Umumnya, pada pilihan uang (ATM) akan memiliki tingkat volume tertinggi dan juga bunga terbuka, menjadi kurang banyak diperdagangkan karena semakin banyak uang atau kekurangan uang. Ini menunjukkan bahwa pada pilihan uang umumnya lebih likuid daripada uang atau opsi uang dari saham dan kadaluarsa yang sama. Fenomena ini disebabkan oleh fakta bahwa strategi spekulatif dan strategi lindung nilai menggunakan opsi uang lebih banyak daripada uang atau pilihan uang. Contoh sederhana adalah Protective Put dimana investor membeli opsi uang tersebut untuk melakukan lindung nilai risiko dalam portofolio saham. Pilihan pedagang berspekulasi pada pergerakan volatile tinggi dalam waktu dekat akan menggunakan Long Straddle. Yang lagi terdiri dari membeli di money call dan put options. Pertanyaan Volume dan Open InterestWhat adalah perbedaan antara open interest dan volume Di pasar opsi, dua pengukuran menggambarkan likuiditas dan aktivitas kontrak opsi. Volume adalah jumlah kontrak yang diperdagangkan dalam periode tertentu, dan bunga terbuka adalah jumlah kontrak opsi terbuka. Volume perdagangan adalah jumlah kontrak opsi yang dipertukarkan antara pembeli dan penjual. Dan mengukur aktivitas kontrak opsi. Misalnya, asumsikan volume perdagangan dalam opsi call ABC dengan strike price sebesar 55 dan tanggal kedaluwarsa dalam tiga minggu tidak memperdagangkan kontrak apapun untuk hari tertentu. Oleh karena itu, volume perdagangannya adalah 0. Namun, keesokan harinya, investor membeli 15 kontrak opsi call dan pembuat pasar menjual 15 kontrak opsi panggilan. Volume perdagangan untuk hari itu adalah 15. Bunga Terbuka Bunga terbuka adalah jumlah kontrak pilihan yang masih terbuka dan dipegang oleh para pedagang dan investor. Opsi ini belum ditutup, kadaluarsa atau dilakukan. Pilihan minat terbuka berkurang saat pemegang dan penulis opsi menutup posisi mereka. Untuk menutup posisi mereka, mereka harus melepas posisi atau menggunakan pilihan mereka. Pilihan kenaikan bunga terbuka saat investor dan trader membuka posisi opsi long long baru dan penulis mengambil posisi short. Saat kontrak baru dibuat, minat terbuka meningkat. Sebagai contoh, anggaplah minat terbuka dari opsi call ABC adalah 0. Namun, keesokan harinya seorang investor membeli 10 kontrak pilihan dan investor lain menjual 10 kontrak pilihan. Minat terbuka dari opsi panggilan khusus ini adalah 10. Volume perdagangan opsi hanya bisa meningkat, sedangkan opsi yang terbuka dapat meningkat atau menurun. Tidak seperti volume perdagangan opsi, yang mengindikasikan jumlah kontrak opsi yang telah dibeli atau dijual, bunga terbuka menunjukkan jumlah kontrak yang dipegang. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Options Volume Perdagangan Dan Pergerakan Harga Bunga Terbuka di pasar opsi hasil dari keputusan jutaan pedagang. Tapi ada sejumlah statistik berguna selain pergerakan harga yang memberi tahu Anda apa yang pelaku pasar lainnya lakukan. Di sini kita melihat lebih dekat dua faktor yang harus dipertimbangkan saat melakukan trading: volume perdagangan harian dan minat terbuka. Volume Perdagangan Harian Volume perdagangan memberi Anda wawasan penting tentang kekuatan arah pasar saat ini untuk opsi yang mendasari saham. Volume, atau luasnya pasar. Diukur dalam saham dan memberi tahu Anda betapa pentingnya pergerakan harga di pasar. Ingatlah bahwa volume perdagangan relatif dan perlu dibandingkan dengan volume harian rata-rata stok yang dimaksud. Sebuah persentase perubahan harga yang besar disertai dengan volume yang lebih besar dari normal adalah indikasi kuat kekuatan pasar terhadap arah perubahan. Tapi persentase kenaikan harga yang besar disertai volume perdagangan kecil cenderung mengindikasikan arah pasar. Sebenarnya, mereka mungkin menunjukkan bahwa pembalikan kemungkinan akan berlangsung dalam waktu dekat. Pentingnya Minat Terbuka Bunga terbuka adalah konsep yang harus dipahami oleh semua pedagang. Meski selalu menjadi salah satu bidang data pada sebagian besar pilihan kutipan display - bersamaan dengan harga penawaran. tanya harga. Volume dan volatilitas tersirat - banyak pedagang mengabaikan minat terbuka. Tapi meski kurang penting dibanding harga opsi, atau bahkan volume saat ini, open interest memberikan informasi berguna yang harus diperhatikan saat memasuki posisi option. Pertama, mari kita lihat apa yang mewakili minat terbuka. Tidak seperti perdagangan saham, di mana ada sejumlah saham tetap yang diperdagangkan, perdagangan opsi dapat melibatkan penciptaan kontrak opsi baru saat perdagangan dilakukan. Bunga terbuka akan memberi tahu Anda jumlah total kontrak pilihan yang saat ini terbuka - dengan kata lain, kontrak yang telah diperdagangkan namun belum dilikuidasi baik dengan mengimbangi perdagangan atau pelaksanaan atau penugasan. Misalnya, katakanlah kita melihat Microsoft dan minat terbuka mengatakan kepada kita bahwa telah ada 81.700 pilihan yang dibuka untuk opsi panggilan 27.5 Maret. Anda mungkin bertanya-tanya apakah nomor itu mengacu pada pilihan yang dibeli atau dijual. Jawabannya adalah Anda tidak tahu pasti. Bila Anda membeli atau menjual opsi, transaksi harus dimasukkan sebagai pembukaan atau transaksi penutupan. Jika Anda membeli 10 dari 27,5 Maret Microsoft panggilan, Anda membeli panggilan untuk membuka. Pembelian itu akan menambah 10 ke angka bunga terbuka. Jika Anda ingin keluar dari posisi, Anda akan menjual opsi yang sama untuk menutup dan membuka minat kemudian akan jatuh pada 10. Menjual opsi juga dapat menambah minat terbuka. Jika Anda memiliki 1.000 saham Microsoft dan ingin melakukan panggilan tertutup dengan menjual 10 dari 27,5 Maret panggilan, Anda akan memasuki penjualan untuk dibuka. Karena ini adalah transaksi pembukaan. Itu akan menambah 10 untuk kepentingan terbuka. Jika nanti Anda ingin membeli kembali opsi, Anda akan memasuki transaksi untuk membeli untuk menutup. Bunga terbuka kemudian akan turun 10. Hal menjadi sedikit lebih rumit jika pilihan trading Anda tidak diciptakan oleh transaksi, melainkan sisi lain diambil oleh seseorang yang melakukan transaksi penutupan. Misalnya, jika Anda membeli 10 dari 27,5 Maret Microsoft panggilan untuk membuka, dan Anda cocok dengan seseorang yang menjual 10 dari 27,5 Maret Microsoft panggilan untuk menutup, maka total jumlah bunga terbuka tidak akan berubah. Jadi ketika Anda melihat total minat terbuka dari sebuah opsi, tidak ada cara untuk mengetahui apakah opsi dibeli atau dijual - yang mungkin mengapa banyak pedagang opsi mengabaikan minat terbuka sama sekali. Namun, Anda tidak boleh berasumsi bahwa angka minat terbuka tidak memberikan informasi penting. Salah satu cara untuk menggunakan minat terbuka adalah dengan melihatnya relatif terhadap volume kontrak yang diperdagangkan. Bila volume melebihi bunga terbuka yang ada pada hari tertentu, ini menunjukkan bahwa perdagangan opsi itu sangat tinggi hari itu. Minat terbuka dapat membantu Anda menentukan apakah volume yang luar biasa tinggi atau rendah untuk pilihan tertentu. Minat terbuka juga memberi Anda informasi penting mengenai likuiditas opsi. Jika tidak ada minat terbuka untuk opsi, tidak ada pasar sekunder untuk opsi itu. Bila opsi memiliki minat terbuka yang besar, itu berarti mereka memiliki sejumlah besar pembeli dan penjual, dan pasar sekunder aktif akan meningkatkan peluang untuk mendapatkan pesanan opsi yang dipenuhi dengan harga bagus. Jadi, semua hal lainnya sama, semakin besar minat terbuka, semakin mudah untuk menukar pilihan itu dengan spread yang masuk akal antara tawaran dan permintaan. Bottom Line Trading tidak terjadi dalam ruang hampa. Indikator dan laporan yang menunjukkan kepada Anda apa yang dilakukan pelaku pasar lainnya dapat menjadi tambahan yang berharga bagi sistem perdagangan Anda. Volume perdagangan harian dan bunga terbuka dapat digunakan untuk menemukan ide perdagangan yang mungkin Anda lupakan. Indikator ini juga berguna untuk memastikan bahwa pilihan yang Anda perdagangan cair, sehingga Anda mudah masuk dan keluar dari perdagangan, serta memastikan Anda mendapatkan harga terbaik. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.